Kassaflödesanalys — Vad betyder det?

Kassaflödesanalysen är en finansiell rapport som redovisar företagets betalningsströmmar under räkenskapsåret. Den visar varifrån pengarna kommit och vad de använts till, vilket ger en tydlig bild av företagets likviditetsutveckling.

Analysen är uppdelad i tre huvuddelar. Kassaflödet från den löpande verksamheten visar pengar som genererats av den ordinarie affärsverksamheten, som betalningar från kunder minus betalningar till leverantörer och anställda. Kassaflödet från investeringsverksamheten visar köp och försäljning av anläggningstillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten visar förändringar i lån, nyemissioner och utdelningar.

Enligt årsredovisningslagen ska större företag och alla koncerner inkludera en kassaflödesanalys i årsredovisningen. Mindre företag som tillämpar K2 är undantagna från detta krav men kan frivilligt upprätta en kassaflödesanalys.

Det finns två metoder för att upprätta kassaflödesanalysen: den direkta metoden och den indirekta metoden. Den indirekta metoden är vanligast och utgår från årets resultat, som sedan justeras för poster som inte innebär betalningar, exempelvis avskrivningar och förändringar i rörelsekapital.

Kassaflödesanalysen kompletterar resultaträkningen och balansräkningen genom att den fokuserar på faktiska betalningar snarare än periodiserade intäkter och kostnader. Ett företag kan visa vinst i resultaträkningen men ändå ha dålig likviditet, vilket kassaflödesanalysen tydligt avslöjar.